穆长春详解数字人民币与航运贸易的融合实践

（来源：数字法币研究社）

移动支付网讯：近日，在北外滩国际航运论坛上，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春发表演讲，系统介绍数字人民币 2.0 版升级进展及其在航运贸易领域的融合应用。他透露，自 2026 年 1 月 1 日起，数字人民币已由现金型的 1.0 版升级为存款型的 2.0 版，跨境支付基础设施建设和航运贸易融资创新同步推进，为航运贸易降本增效开辟新路径。

穆长春指出，数字人民币 2.0 版升级后法定货币属性不变，最大变化在于客户所持有的数字人民币不再是央行的直接负债，而是商业银行的直接负债。在设计上，银行类业务运营机构持有的数字人民币纳入存款准备金制度框架管理，利率按现行存款准备金利率执行；非银行支付机构运营机构实施 100% 的数字人民币保证金。客户在商业银行钱包中的数字人民币成为银行表内负债，与传统存款同质并计付利息，利率遵守存款利率定价自律约定。他特别强调，“支付利息是副产品，不是这次改革的主要目的”。

在批发层面，商业银行存放在央行端系统的数字人民币仍作为人民银行的直接负债，用于机构间资金结算。跨境使用中，数字人民币坚持 “无损、合规、互通” 原则，尊重各国货币主权和货币政策独立性，遵守外汇资本管制及反洗钱、反恐怖融资等监管要求，做到信息流与资金流相匹配。

跨境支付基础设施“双轮驱动”

据穆长春介绍，数字人民币跨境支付体系已初步搭建起双边与多边相结合的基础设施。双边方面，数字人民币国际运营中心建设运行数币达跨境结算综合服务平台（CBETS），支持与各货币当局支付系统及法定数字货币系统互联互通，支持境外金融机构直接接入，提供链上链下 7×24 小时智能数字支付服务。

多边方面，人民银行参与共建多边央行数字货币桥（mBridge），基于央行区块链架构实行平等治理，支持数据存储本地化，经参与国家和地区货币当局批准后，当地央行可直接在桥上与其他参与方银行进行点对点交易，实现多币种跨境支付和货币兑换。

今年 9 月，基于 CBETS 推出的 “数币达・励付”（LIFT，looped international financing for trade）正式面向跨境贸易结算和投融资服务，并组织境内外商业银行开展进口融资定向支付、出口融资订单支付的真实业务验证。该方案以贸易数字化平台为企业服务窗口，以 CBETS 为支付结算和投融资业务底座，连通电子提单平台，通过统一账本实现信息流、数据流、单据流 “三流合一”；智能合约可将各方约定转化为可执行的付款条件，使融资和支付跟着贸易履约走，智能体则辅助单据审核和风险预警。

海运费结算：从“人工翻单”到“数据校验”

海运费结算是航运贸易中的高频场景，涵盖 CIF、CFR 条款下的出口企业预付，FOB 条款下的进口企业支付和货代企业集中支付等多种类型。传统模式下，企业需人工申请并提交材料，银行人工核验贸易背景、逐笔翻看纸质单证，跨境结算环节多、链条长，导致结算成本高、效率低、资金流向不透明。

针对上述痛点，电子提单平台与数币达平台对接后实现三方面突破：一是智能企业订单支付自动生成代付海运费订单，企业无需人工填写申请、逐笔提交材料；二是电子提单、多式联运单等电子运输记录及物流数据上链，辅助银行开展多元数据交叉核验，审单从“翻纸面” 转向“验数据”；三是支付据电子提单关联，由智能合约核验订仓确认、货物装船、到港等履约条件，自动触发海运费跨境支付。

与传统模式相比，业务申请由人工填写转为系统生成，单证核验由人工翻看转为数据校验，付款由智能合约自动触发，跨境结算成本与智能化水平同步改善。

融资创新：盘活“在途贸易资产”

针对航运贸易运输周期长、货主企业回款慢、资产流动性不足等问题，穆长春介绍了电子提单质押融资方案：通过CBETS连通各金融机构，同步单证信息与物流状态，便利银行开展真实性审核、授信审批和贷后管理，有效解决融资资产确权难、抵押转让不畅等问题；在单证权利清晰、质押依法设立的前提下，电子提单质押确认后同步完成数字人民币融资放款和结算，实现统一账本下的券款兑付，支持企业盘活在途贸易资产、快速获得融资。

同时推出的进口融资定向支付服务方案分三步推进：企业通过贸易数字化服务平台提交申请和单证，银行结合电子提单、仓单、物流数据交叉核验后发放数字人民币贷款；随后通过智能合约预设资金用途和支付条件，将融资资金定向支付至境外出口企业收款行，境外收款行完成约定的电子提单托管后向出口企业解付资金；销售回款到账后，智能合约触发自动划扣、按约偿还融资，实现融资、支付与贷后管理有序衔接。

穆长春表示，“数币通江海，贸易链全球”，数字人民币与航运贸易的融合需要航运企业、贸易平台和金融机构共同参与，各方应加强合作，共同打造航运贸易金融新生态。